Výnosnosť investícií do fondov prekonáva infláciu

Bratislava 13. marca (TASR) – Priemerný investor, ktorý má zainvestované finan?né prostriedky v podielových fondoch na Slovensku, dosiahol od za?iatku roka 2017 do konca minulého roka kumulovaný výnos necelých 33 %. V porovnaní s úrokmi na vkladových produktoch v banke zarobil viac, na pokorenie inflácie, ktorá za toto obdobie dosiahla takmer 45 %, to však nesta?ilo. Na druhej strane, výnosnos? fondov aktuálne prekonáva infláciu už pä? kvartálov po sebe.

Vyplýva to z najnovších výsledkov Indexu slovenského investora (ISI100), ktorý na základe dát Slovenskej asociácie správcovských spolo?ností (SASS) každý štvr?rok zostavujú analytici investi?nej skupiny Wood & Company. Index vychádza z údajov 100 najvä?ších podielových fondov, pri?om pri výpo?te zoh?ad?ujú ich výnosy aj ve?kos?. Na konci posledného kvartálu 2024 dosiahol ukazovate? historicky najvyššiu úrove? 132,6 bodu.

„Investovanie je behom na dlhú tra?, a tak sa aj na výnosnos? musíme pozera? minimálne v horizonte troch alebo piatich rokov. Investorov zárove? nezaujíma iba úrove? výnosu, ale aj to, ?i dokáže drža? krok alebo dokonca prekona? infláciu,“ vysvetlila analyti?ka Eva Sadovská.

Pripomenula, že kým po?as prvých troch sledovaných rokov bola hodnota indexu striedavo pod a nad hodnotou kumulovanej inflácie, od konca roka 2020 do konca roka 2021 prevýšila tempo zdražovania v krajine. V rokoch 2022 a 2023 sa však jeho hodnota pod vplyvom rekordne vysokého rastu cien dostala pod úrove? kumulovanej inflácie, kde zotrvala aj v štvrtom štvr?roku 2024. „Dobrou správou je, že po?as posledných piatich kvartálov rástla hodnota indexu ISI100 rýchlejšie ako kumulovaná inflácia a pomyselné nožnice medzi infláciou a výnosnos?ou sa postupne zatvárajú,“ zhodnotila Sadovská.

Najvyššie zhodnotenie za sledované obdobie dosiahli akciové fondy s kumulovaným výnosom 91,8 %, ?omu zodpovedá ro?ný výnos na úrovni 8,5 %. Nasledujú realitné fondy, ktoré dosiahli celkový výnos 33 % a ro?ný 3,6 %. Zmiešané fondy vykázali kumulované zhodnotenie na úrovni 18 %, ?omu zodpovedal anualizovaný výnos 2,1 %. Fondy krátkodobých investícií dosiahli celkový výnos 8 % a ro?ný 1 %, dlhopisové fondy sa po rokoch straty dostali do plusu s kumulovaným zhodnotením 1,7 % a anualizovaným 0,2 %.

Index slovenského investora tvorí 100 najvä?ších podielových fondov, ktoré sú ?lenmi SASS. Najvä?šiu váhu na úrovni 34 % mali ku koncu minulého roka zhodne zmiešané a akciové fondy. Nasledovali realitné fondy s podielom 21 %. Dlhopisové fondy mali váhu 6 %, fondy krátkodobých investícií 3 % a fondy pe?ažného trhu 1 %. Podiel akciových fondov v indexe pod?a analytikov v ?ase rastie, a to na úkor zmiešaných fondov.