Ženy ovládajú tretinu svetového bohatstva a hodnotu svojho majetku v posledných rokoch navyšujú významne rýchlejšie ako predtým. V Európe pod?a údajov spolo?nosti McKinsey vzrástli aktíva ovládané ženami zo 4,6 bilióna dolárov v roku 2018 na 6,6 bilióna dolárov v roku 2023, ?o predstavuje nárast z 32 na 38 % celkových spravovaných aktív (AUM) EÚ. Spolo?nos? McKinsey zárove? predpovedá, že v EÚ aktíva ovládané ženami dosiahnu do roku 2030 hodnotu 11,4 bilióna dolárov, ?o bude 47 % všetkých aktív EÚ.

Ženy neustále posil?ujú svoje socioekonomické postavenie v spolo?nosti predovšetkým preto, že sú stále emancipovanejšie a ekonomicky aktívnejšie. Vzdelávajú sa, ?ím ?alej ?astejšie obsadzujú vedúce pracovné pozície a zvyšuje sa aj po?et podnikateliek a investoriek. Zárove? sa ženy štatisticky dožívajú vyššieho veku ako muži a pod?a správy Rodinné správanie Štatistického úradu SR z roku 2023 si ženy berú mužov starších o 3 až 5 rokov v 41 % prípadov a v 22 % dokonca o 6 a viac rokov, ?o znamená, že ?astejšie aj po mužoch majetok dedia.

„Presun bohatstva smerom k ženám vnímame ako sú?as? širšieho a v západnom svete známeho fenoménu transferu majetku od budovate?ov k správcom. Zatia? ?o doteraz podnikatelia budovali ve?mi úspešné firmy a v súvislosti s ich rastom enormne navyšovali svoje bohatstvo, ich nasledovníci, z ktorých v mnohých prípadoch to budú práve ženy, sa budú snaži? majetok udrža? a ?alej ho úspešne spravova? tak, aby jeho výnosy dlhodobo zabezpe?ili rozširujúce sa rodiny. K?ú?ovú úlohu pri tom bude ma? strategická, profesionalizovaná správa tohto majetku,“ vysvet?uje riadiaci partner HAVEL & PARTNERS a ONE FAMILY OFFICE Jaroslav Havel.

Emancipovaná správa

V dôsledku sociálnych, ekonomických, demografických a kultúrnych faktorov tak ženy ?oraz ?astejšie dokážu samy vybudova? ve?ký majetok, zárove? prieskum NextŽeny realizovaný na Slovensku teraz ukázal, že aj ?o sa týka správy vlastného majetku sú tunajšie ženy emancipované. Naj?astejšie totiž Slovenky, konkrétne takmer dve pätiny (38 %), uvádzali, že samy riešia svoj vlastný majetok a svoje finan?né záležitosti. „Najvä?ší podiel investoriek, ktoré si samy spravujú majetok je u mladších žien – medzi 18-34 rokov. Tie sú otvorené online investovaniu, ?asto single alebo v ranných fázach vz?ahov, zvyknuté pracova? s vlastnými financiami už po?as štúdia alebo krátko po ?om. Silný digitálny skillset, vyššia ochota skúša? rizikovejšie produkty je jedným z dôvodov. To je skvelá správa pre budúci rast po?tu žien investoriek,“ komentuje Jana Holíková, Director of Business Relations z rodinnej kancelárie ONE FAMILY OFFICE. Samostatne nespravujú svoj majetok a financie len mladé ženy, ale sú to aj slobodné alebo rozvedené. A sama si rieši svoje financie a majetok dokonca aj viac ako štvrtina (26 %) vydatých žien.

V porovnaní s ?eškami tak slovenské ženy rozhodujú o svojom majetku samostatnejšie. Pod?a prieskumu NextŽeny z roku 2023 v ?esku totiž svoj vlastný majetok spravovalo len 26 % žien. ?ešky naopak naj?astejšie rozhodovali o rodinnom majetku spolu s niekým ?alším (39 %). Pri aktuálnom slovenskom prieskume rieši v domácnosti financie a majetok s niekým spolo?ne cca tretina Sloveniek (32 %). „Kým v ?esku je správa majetku ?astejšie spolo?nou záležitos?ou, Slovenky sa už v mladšom veku u?ia pracova? s vlastným portfóliom – a to aj vtedy, ke? majú partnera,“ potvrdzuje Jana Holíková.

Slovenskí muži sa naj?astejšie starajú o finan?né a majetkové záležitosti celej domácnosti sami (34 %), je to dvakrát ?astejšie ako u žien – o financiách a majetku rodiny samo totiž rozhoduje len 16 % žien. „Silná skupina starších vekových kategórií – generácia baby boomers ?i nasledujúca gen X žila dlhodobo v tradi?nom modeli konzervatívneho prístupu k investíciám, kde rozhodujúce slovo a mnohokrát aj preh?ad o financiách rodiny mal jedine muž (otec zakladate?),“ pripomína Jana Holíková.

Risk verzus istota

Portfólio svojich investícií 6 mužov z 10 a 5 žien z 10 diverzifikuje – ?as? prostriedkov teda investujú konzervatívne do investícií s nižším rizikom a výnosom a ?as? do rizikovejších oblastí s vyšším výnosom. Ženy ?astejšie ako muži (22 % vs. 13 %) volia konzervatívnejšie investície s nižšou mierou rizika. Muži sa zase naopak ?astejšie než ženy púš?ajú do odvážnejších investícií, kedy sa usilujú o maximálnu výšku výnosu aj za cenu vyššej miery rizika (19 % muži vs. 9 % ženy).

“Slovenské dáta v tomto oh?ade nakoniec zodpovedajú zahrani?ným štatistikám. Jednoduchou ukážkou je napríklad držba bitcoinu, ktorá vychádza v pomere 6:4 v prospech mužov. Naopak ženy majú ?astejšie záujem o pomalšie rastúce investície, avšak s nižšou mierou rizika. Pri správe vlastného majetku sledujú konzervatívne fondy. Pri správe podniku sa ?astejšie obzerajú po investícii v ich odvetví a nemajú takú ve?kú potrebu uteka? inam,” vysvet?uje riadiaca partnerka poradenskej spolo?nosti RSM Monika Mare?ková.

Ochota riskova? sa u žien a mužov tiež mení s vekom. Ženy najviac investujú vo veku 35 až 44 rokov, kedy dávajú prednos? kombinácii konzervatívnych a diverzifikovaných produktov. Mladšie ženy do 34 rokov sú v porovnaní s mužmi konzervatívnejšie a výrazne menej riskujú. Od 44 rokov veku vykazujú ženy rastúcu ochotu riskova?. Nad 55 rokov má v portfóliu rizikové investície 14 % žien, ?o môže súvisie? s ich dlhšou investi?nou skúsenos?ou.

„Prieskumy ukazujú, že na Slovensku narastá skupina finan?ne aktívnych žien, ktoré sa bu? samy presadili v zamestnaní/podnikaní, alebo sú dedi?kami a majú potrebu samostatne rozhodova?, vzdeláva? sa a nasledova? trendy. U tejto generácie je prirodzená aj vä?šia otvorenos? riziku s vidinou vyššieho výnosu,“ vysvet?uje Jana Holíková z ONE FAMILY OFFICE. U mužov naopak ochota riskova? s pribúdajúcim vekom klesá. V mladšom veku má rizikové investície tretina mužov, nad 55 rokov potom výrazne u mužov rizikové investície klesajú až na 3 %.

Pokojná staroba a istota v nehnute?nostiach

?udia sa naj?astejšie chcú pod?a prieskumu NextŽeny investíciami zabezpe?i? na starobu, chráni? svoje prostriedky pred znehodnotením a chcú majetkovo zabezpe?i? aj rodinu. V tom sa motivácia u mužov a žien príliš nelíši. Výrazne viac žien (34 %) ako mužov (20 %) ale investuje, pretože chcú ma? dostatok financií na svoje ciele, aby si mohli samostatne zaobstara? to, ?o chcú. „Samotná správa majetku nie je iba otázkou financií, ale aj identity – slovenské ženy si cez investovanie budujú pocit nezávislosti a schopnosti ovplyvni? svoju budúcnos?. V tom sa premieta aj potreba dopria? si veci, ktoré chcú bez nutnosti pýta? si prostriedky od manžela/partnera/otca rodiny,“ hovorí Jana Holíková. Muži zase naopak majú ?astejšie ako ženy investovanie ako koní?ek a aj v ?om viac h?adajú osobné uspokojenie.

V súlade s tým, že chcú by? Slováci zabezpe?ení na starobu, využíva drvivá vä?šina sporenie na dôchodok (77 %). Ženy v porovnaní s mužmi viac preferujú likviditu – viac ako tri štvrtiny z nich nechávajú prebyto?né prostriedky na bežnom ú?te a 71 % siahne po sporiacom ú?te. Vä?šina slovenských investorov a investoriek stále stavia na nehnute?nosti. Do tohto tradi?ne populárneho segmentu už teraz ukladá svoje peniaze viac ako polovica žien a taktiež dve tretiny mužov. Zárove? ho ako perspektívnu investíciu do budúcnosti vníma 73 % investujúcich žien a 68 % mužov.

Investície v h?adá?iku

Muži naj?astejšie ?erpajú informácie k investíciám z investi?ných a spravodajských webov (59 %). Ženy zase viac vsádzajú na osobný kontakt: viac ako polovica (54 %) pravidelne ?erpá informácie od bankára alebo finan?ného poradcu.

Mladšia generácia do 34 rokov sleduje podcasty a videá, ktoré sú pre nich hlavným zdrojom (54 %). Majetnejší investori s kapitálom presahujúcim 830 tisíc EUR sa zase vracajú k tradi?nejšiemu, štruktúrovanému obsahu: preferujú renomované finan?né portály a tla?ené publikácie. Stru?ne povedané – ?ím vyššie portfólio a skúsenos?, tým vä?šia ochota ?íta? dlhé analýzy; ?ím mladší vek, tým viac „streamovaného“ know how.

Digitálne nástroje však nezohrávajú k?ú?ovú rolu len pri získavaní informácií, ale aj pri samotnej správe financií. „Digitálne bankovníctvo sa stalo bežnou sú?as?ou finan?ného života vä?šiny Slovákov a až 66 % z nich ho využíva pravidelne. Zaujímavos?ou je, že približne pätina investorov a investoriek (22 %) prostredníctvom digitálneho bankovníctva aktívne spravuje aj svoje investície. Tieto výsledky jasne nazna?ujú, že dôvera v digitálne riešenia v oblasti financií stále rastie,“ uviedla ?ubica Gubová, country manažérka spolo?nosti Visa pre Slovensko.

By? pripravený/á

Smr? a dedi?stvo sú zásadnými životnými mí?nikmi, pri ktorých dochádza k jednorazovému transferu významného objemu majetku. V biznise sú stále ?astejšie nástupcami v novej generácii práve ženy. To na Slovensku potvrdila aj štúdia NextŽeny z roku 2022. Analýza vzorky 10 najvä?ších slovenských rodinných firiem z roku 2022 ukázala, že vlastníci sú z 90 % muži. 80 % podnikate?ov už vtedy malo viac ako 60 rokov, a dokonca celkom pätina z celkového po?tu vlastníkov boli osemdesiatnici. Pre vä?šinu týchto podnikate?ov na Slovensku je teda úplne aktuálna téma nástupníctva. V rámci analýzy majetkových a rodinných pomerov štúdia navyše zistila, že ak by prebehlo u týchto rodinných firiem odovzdanie majetku vlastníkov formou dedi?stva pod?a slovenskej legislatívy, potom by vä?šina majetku prešla do rúk žien, a to zo 65 %. Iba 20 % majetku by na?alej mali muži.

Náhle udalosti a smr? sú teda situácie, ktoré zásadne hovoria do rozloženia rodinného majetku. Aj preto zis?oval aktuálny slovenský prieskum NextŽeny, na ko?ko sú ?udia na tieto situácie pripravení.

Pre prípad ne?akanej udalosti má každý druhý jasný alebo aspo? ?iasto?ný plán, ?o bude s jeho alebo rodinným majetkom. Prístup sa u mužov a žien príliš nelíši. Každý štvrtý má spísané pravidlá na jednom mieste, 28 % ?udí nejaké pravidlá má, ale nie preh?adne zhromaždené na jednom mieste. 9 % mužov a 4 % žien riešia tieto záležitosti v rámci family office.

Slováci vsádzajú v krízových chví?ach hlavne na rodinu: 68 % verí, že niekto z blízkych by v prípade ne?akanej udalosti dokázal spravova? rodinný majetok. Zhruba šes? ?udí z desiatich má s rodinou vyjasnené, ?o sa má sta? s financiami ?i firmou (61 %) a podobný podiel vie, ako budú zabezpe?ené potreby detí a partnera (61 %) – istota pritom rastie s vekom (45+). Len asi tretina ?udí by zverila správu majetku v takom prípade profesionálom.

Na druhej strane z prieskumu vyplýva, že otázku, ?o bude s jeho majetkom v prípade náhlej udalosti, tiež každý druhý ?lovek vôbec neriešil. A navyše polovica z týchto ?udí ani nevie, ako pravidlá rieši? budú alebo ich vôbec pripravova? nechcú. Záporne odpovedali ?astejšie ženy (57 %) ako muži (36 %).

„Polovica ?udí vôbec nemá premyslené, ?o sa stane s ich majetkom pri náhlej udalosti, a ženy túto otázku odkladajú ešte ?astejšie, pritom práve tieto situácie patria k najvä?ším rizikám pre stabilitu rodinného bohatstva. Pokia? chýba závet ?i jasné pravidlá, majetok sa rozdelí pod?a zákona, ?o ?asto vedie k jeho drobeniu a sporom. Zverenecké a nada?né fondy preto nadobúdajú na význame, pretože dokážu ochráni? majetok a zabezpe?i?, aby sa spravoval pod?a skuto?nej vôle vlastníka.“ hovorí Št?pán Štarha, partner advokátskej kancelárie HAVEL & PARTNERS.

Vzorka a metodológia prieskumu NextŽeny

Do prieskumu sa zapojilo 295 respondentov z radov aktívnych investoriek a investorov na Slovensku, z toho bolo 51 % žien a 49 % mužov všetkých vekových skupín. Prieskum, zber dát a ich vyhodnotenie vykonala výskumná agentúra Ipsos. Zber dát prebehol od 26. 6. do 26. 7. 2025 prostredníctvom metódy CAWI. Odpovedali klienti a obchodní partneri advokátskej kancelárie HAVEL & PARTNERS a spolo?nosti RSM SK s následným využitím online panelu Populacia.sk. Za každý vyplnený dotazník prispeje advokátska kancelária HAVEL & PARTNERS spolo?ne s RSM SK 3 eurami na neziskovú organizáciu Nadácia pre deti Slovenska.

HAVEL & PARTNERS s.r.o., advokátska kancelária

Žižkova 7803/9, 811 02 Bratislava, www.havelpartners.sk

Veronika Brezovská, e-mail: veronika.brezovska@havelpartners.sk, mob.: +421910822167