EPOCH TIMES, Piepers Märkte, 31.08.2024
Zatia? ?o všetci hovoria o skuto?nej zlatej horú?ke a cena drahého kovu sa šplhá do nových výšok, pre iný drahý kov sa otvárajú úplne nové príležitosti. Striebro sa môže zda? nevýrazné, ale má ve?ký potenciál.
obrázek: Po drahých kovoch je zvýšený dopyt, najmä v ?ase krízy. V tomto roku sa zlatu aj striebru darilo ve?mi dobre.foto: Bjoern Wylezich/iStock
Napriek svojmu významu v priemysle zostáva striebro ?asto v tieni a investori mu venujú málo pozornosti v porovnaní s jeho o?arujúcim náprotivkom zlatom. Na rozdiel od svojho slávneho brata zlata si striebro zatia? nenašlo cestu k novým historickým maximám – a to aj napriek tomu, že v posledných mesiacoch jeho hodnota stúpa v závese za cenou zlata.
Dôvodom, pre?o si striebro tak ?ažko získava popularitu v porovnaní so zlatom, môže by? jeho história, napríklad v prípade bratov Huntovcov. Podrobne opísaná tu.
Rozdiel v ponuke
Po?as posledných troch rokov bol trh so striebrom neustále poddimenzovaný – ponuka nebola schopná pokry? dopyt. Rekordný deficit 253 miliónov uncí bol dosiahnutý v roku 2022, po ktorom nasledoval druhý najvyšší deficit v roku 2023 na úrovni 194 miliónov uncí.
Inštitút pre striebro predpovedá, že priemyselný dopyt v roku 2023 vzrastie na historicky najvyššiu úrove? 632 miliónov trójskych uncí, zatia? ?o šperkársky sektor bude požadova? 182 miliónov trójskych uncí a sektor strieborných výrobkov približne 40 miliónov uncí.
Pravdepodobne sa zvýšil aj fyzický investi?ný dopyt vrátane prútov a mincí. Inštitút striebra o?akáva na rok 2024 ?alší výrazný nárast dopytu vo všetkých sektoroch, ?o by potenciálne mohlo vies? k rekordnému deficitu na trhu. Tieto údaje poukazujú na historický nedostatok striebra, ?o sa však zatia? neodráža v cene.
Najvä?šia rallye striebra všetkých ?ias
Zníženie úrokových sadzieb má na trhy s drahými kovmi, najmä so zlatom a striebrom, pozoruhodný vplyv, pretože pri poklese výnosov z cenných papierov s pevným výnosom, ako sú dlhopisy, zatraktív?uje alternatívne investície.
Výrazným príkladom je obdobie po bankovej kríze v roku 2008, ke? centrálne banky znížili úrokové sadzby na nulu. V tom ?ase striebro zažilo najvä?šiu rally v histórii a v máji 2011 dosiahlo svoju doteraz najvyššiu úrove? tesne pod 50 USD za trójsku uncu.
Nie?o podobné sa stalo v roku 1980, ke? Federálny rezervný systém znížil úrokové sadzby o viac ako 1 %. Vtedy striebro tiež zažilo pôsobivú rally a vyšplhalo sa na viac ako 45 USD za trójsku uncu.
Vzh?adom na sú?asný vývoj a nadchádzajúce rozhodnutia o úrokových sadzbách by sa tento scenár mohol opä? zopakova?, najmä ak Federálny rezervný systém a Európska centrálna banka znížia úrokové sadzby v roku 2024.
Nedávne vyhlásenia predsedu amerického Federálneho rezervného systému Jeroma Powella už priniesli na trh pozitívne reakcie, ke?že v tomto roku bolo pris?úbené zníženie úrokových sadzieb, ak sa inflácia bude na?alej približova? k dvojpercentnému cie?u.
Striebro je všestranné
Striebro dokáže ve?a: fotovoltický priemysel je v sú?asnosti najvä?ším motorom dopytu po striebre. Rastúce investície do mobilných sietí 5G a zvyšujúca sa elektrifikácia vozidiel, ako aj rastúci dopyt po katalyzátoroch na báze etylénoxidu (EO) cite?ne zvyšujú dopyt po striebre. Rastúci dôraz na umelú inteligenciu a s ?ou spojenú výrobu ?ipov pravdepodobne ?alej zvýši dopyt po striebre zo strany priemyslu.
Striebro má totiž najvyššie reflexné vlastnosti a je jedným z najlepších vodi?ov tepla a elektriny zo všetkých drahých kovov. Striebro je ve?mi inertný drahý kov a rozpúš?a sa len v oxida?ných kyselinách. Okrem toho je striebro antibakteriálne, zabra?uje zápachu a je šetrné k pokožke.
Striebro je potrebné predovšetkým na výrobu elektronických sú?iastok – ako sú smartfóny, notebooky, elektromobily, spotrebná elektronika vo všeobecnosti alebo na výrobu lekárskych prístrojov a náterov. V lekárskej technike sa striebro používa v zdravotníckych pomôckach, implantátoch a protézach, pretože má antibakteriálne vlastnosti. Logicky sa preto používa aj v chirurgických nástrojoch.
Jeho použitie ako biocídneho ?inidla v dezinfek?ných prostriedkoch je zvä?ša neznáme. Okrem šperkov a strieborných výrobkov sa používa aj v iných oblastiach, napríklad v klasickom oživení fotografie (vo forme halogenidu striebra vo filmoch a fotografickom papieri), v zubnom lekárstve (plomby a korunky), používa sa v katalyzátoroch a ako spájkovací materiál.
V elektrotechnickom a automobilovom priemysle sa používajú strieborné spína?e, ke?že striebro je známe svojou vysokou vodivos?ou. Zna?kové batérie tiež obsahujú striebro, ?o zaru?uje, že sú odolnejšie ako štandardné batérie. Tento kov má aj antibakteriálny ú?inok, a preto sa používa na ?istenie vody. Zvyšok tvoria mince, prúty a medaily.
Možnosti rastu v oblasti hmotného majetku
Sú?asný investi?ný dopyt vo výške 263 miliónov uncí zodpovedá len približne 6 miliardám dolárov. Z celosvetového h?adiska je to pomerne málo. V nie príliš vzdialenej budúcnosti dôvera vo všetky fiat meny (vrátane dolára, eura, jüanu at?.) klesne do takej miery, že ?u?om bude jedno, ?i si na zabezpe?enie svojho majetku kúpia zlato alebo striebro – hlavné je, že je k dispozícii hmotné aktívum.
Nárast ceny striebra bude enormný – ako už nieko?kokrát v minulosti. Trvalo vysoký dopyt pri výrazne nižšej produkcii vo všeobecnosti spôsobuje, že komodita je vzácnejšia a za nedostatkový tovar sa musí plati? viac – to je jednoduchá ekonomická 101.
A z tohto dôvodu možno o?akáva?, že drahý kov striebro bude ma? v strednodobom až dlhodobom horizonte isté až silné možnosti rastu.
Rastúci dopyt po striebre
Inštitút pre striebro predpovedá, že priemyselný dopyt v roku 2023 vzrastie na historicky najvyššiu úrove? 632 miliónov trójskych uncí, pri?om šperkársky priemysel bude požadova? 182 miliónov trójskych uncí a sektor strieborných výrobkov približne 40 miliónov uncí.
Pravdepodobne sa zvýšil aj dopyt po fyzických investíciách vrátane prútov a mincí. Inštitút striebra o?akáva na rok 2024 ?alší výrazný nárast dopytu vo všetkých sektoroch, ?o by potenciálne mohlo vies? k rekordnému deficitu na trhu.
Tieto údaje poukazujú na historický nedostatok striebra, ?o sa však zatia? neodráža v cene. Tu mali Lovci pravdepodobne pravdu!
Priemyselný dopyt po striebre je vynikajúci a v roku 2023 prekonal všeobecný trend priemyselných kovov, ale cena striebra nedokázala využi? vysoký dopyt a obmedzenú ponuku. Ke?že korelácia medzi cenami striebra a priemyselných kovov v roku 2024 oslabuje, kov by sa mal zbavi? ?asti batožiny, ktorá ho za?ažovala.
Nezabúdajte na nevýhody
Ako investor si teraz kladiete otázku, ako môžete rozumne a efektívne investova? do striebra. Striebro má nieko?ko nevýhod, ktoré by mali investori pred nákupom zváži?. Po prvé, cena striebra kolíše ove?a viac ako cena zlata.
V posledných dvanástich mesiacoch bolo rozpätie fluktuácie viac ako 50 %. Pomerané k tejto skuto?nosti je striebro pre investorov rizikovejšie ako zlato, ktorého cena za rovnaké obdobie kolísala len o približne 30 %. Preto niektorí investori považujú striebro za pákovú stávku na zlato.
Po druhé, striebro je zda?ované inak ako zlato. Napríklad v Nemecku sa pri nákupe strieborných mincí alebo prútov platí plná 19-percentná DPH.
Na druhej strane zlato je zákonom definované ako investícia a je od DPH oslobodené. Aby sa dosiahla návratnos?, cena striebra sa preto musí po nákupe najprv zvýši? o 19 %.
Šikovná investi?ná príležitos?
Existuje však spôsob, ako sa tomuto cenovému navýšeniu vyhnú? – a tým je uskladnenie v bezcolnom sklade. Ideálne mimo EÚ a mimo bankového systému. Pokia? sa striebro neprevádza do Nemecka, investori sú ušetrení DPH.
Všetky nakúpené drahé kovy sú stopercentne vaše. To znamená, že nevznikajú žiadne problémy so skladovaním, sklad je plne poistený a nákup sa môže uskuto?ni? diskrétne. Pri dobrej koncepcii sa dá využi? aj funk?nos? portfólia v bezcolnom sklade v Lichtenštajnskom kniežatstve alebo vo Švaj?iarsku.
To znamená, že v rámci skladu môžete prerozde?ova?, realizova? nezdanené zisky, vybera? tovar a/alebo výbery v rôznych menách.
Papierové s?uby sa dajú poruši?
Je dôležité vlastni? striebro fyzicky, pretože papierové s?uby sa môžu zo d?a na de? rozplynú?! Ukázala to minulos?. V skuto?nosti fyzické držby zlata a striebra nikdy v minulosti neboli bezcenné. Fyzické vlastníctvo je stredobodom h?adania skuto?nej istoty do budúcnosti.
Striebro má dvojaký charakter: je to pe?ažné aktívum a priemyselná komodita. Pe?ažný aspekt striebra preto vysvet?uje, pre?o sú mnohé dôvody na investovanie do striebra rovnaké ako v prípade zlata.
Striebro možno použi? ako prostriedok diverzifikácie rizika, ke?že má ve?mi nízku koreláciu s inými aktívami (okrem zlata a medi). V skuto?nosti má striebro ve?mi vysokú pozitívnu koreláciu so zlatom (?asto viac ako 90 %).
Z tohto dôvodu je biely kov aj zabezpe?ovacím prostriedkom alebo bezpe?ným prístavom, ktorý možno považova? za poistku proti neskorým efektom, ?iernym ovciam vo finan?nom sektore, vysokej a zrých?ujúcej sa inflácii alebo systémovým krízam. Z tohto dôvodu je cena striebra, podobne ako cena zlata, ovplyv?ovaná dolárovým indexom, reálnymi úrokovými sadzbami a úrov?ou strachu.
Priemyselný dopyt po striebre je v roku 2024 na historickom maxime a o?akáva sa najvä?ší deficit za viac ako 20 rokov. Priemyselný dopyt po striebre v ?íne práve vystrelil nahor o pôsobivých 44 %. Využite príležitos? optimalizova? svoju pozíciu a profitova? z rastúcich cien striebra. Hviezdy sú pre mladšieho brata zlata priaznivo nastavené!
O autorovi:
Rolf B. Pieper je vyštudovaný bankár, bývalý investi?ný bankár, novinár, autor, re?ník, expert na medzinárodné finan?né trhy a tvorca teórie portfólia „TRIVERSIFICATION“ a „True Value Strategy“.
ŽIADNE INVESTI?NÉ PORADENSTVO
Autor ani vydavate? nenesú zodpovednos? za prípadné straty, ktoré vzniknú v dôsledku realizácie ich myšlienok a nápadov. Každú investíciu musíte dôkladne zváži? sami.
Poznámka od Zde?ka Kedroutka
Ak máte záujem dozvedie? sa viac o tomto nádhernom drahom kove alebo ho získa? za výhodnú cenu, pošlite mi prosím e-mail priamo na adresu: zdenek@chcemeslobodu.sk
Portál WWW.CHCEMESLOBODU.SK se zobrazuje bez obt?žující a automatické reklamy uvnit? ?lánk?, která n?kdy znesnad?uje ?tení. Pokud to oceníte, budeme vám vd??ni za podporu našeho projektu. Podrobnosti o p?ísp?vcích naleznete zde.
Zdroj feed chcemeslobodu.sk
