„Pravidlo 4 % sa medzi mnohými západnými investormi už dávno udomácnilo. No ak sa pozrieme na konkrétne dáta, zistíme, že možno platilo v minulosti, ale posledné dekády je na 30-ro?nú výdrž portfólia ideálna hodnota výberu niekde medzi 3,3 % až 3,8 %,“ upozornil analytik finan?ných trhov XTB Marek Nemky.
Priblížil, že pri 4 % ro?nej miere výberu navýšeného o infláciu prežilo 30 rokov 97,1 % prípadov. Podotkol, že ?ím menej investor vyberá, tým vyššia je pravdepodobnos?, že portfólio prežije 30 rokov. Pri vyššom výbere, na úrovni 6 až 8 % ro?ne, miera prežitia portfólia klesne v prvom prípade po 30 rokoch na 62,1 % a v druhom na 51,3 %. Pri 8 % miere výberu ve?a z portfólií pod?a Nemkyho dosiahne nulu už po 10 – 15 rokoch. Pri 6 % miere výberu sa zdroje môžu vy?erpa? po 15 rokoch.
Finan?ní analytici vysvetlili, ?o takzvané pravidlo 4 % znamená. „V skratke, aby dôchodkové úspory vydržali aspo? 30 rokov, možno z nich každoro?ne vybera? ekvivalent zhruba 4 % úspor, ktorý sa potom každoro?ne navýši o infláciu. Zvyšok úspor sa ?alej zhodnocuje, napríklad do kombinácie akciového indexu S&P 500 a dlhopisov v pomere 50:50 alebo 60:40, aby sa ?iasto?ne eliminoval vplyv akciových výkyvov,“ vysvetlil analytik finan?ných trhov XTB Tomáš Vranka.
Odborníci však upozornili aj na možné riziká takéhoto sporenia do dôchodku. Dlhodobá výplata z portfólia zloženého z akcií na finan?ných trhoch sa pod?a nich plánuje ve?mi ?ažko. Ovplyvni? to totiž môže vývoj na akciových trhoch, kurzové riziko ?i náhle výdavky v starobe.
Analytici preto odporú?ajú dôchodok stava? na viacerých pilieroch. „Ideálne je kombinova? tvorbu vlastného portfólia, ktoré investor za?ne budova? ?o najskôr, so štátnym dôchodkom a s druhým ?i tretím dôchodkovým pilierom. Dobrou stratégiou je tiež napríklad investova? do nehnute?nosti, ktorú možno v prípade potreby preda? a pres?ahova? sa do menšieho ?i do lacnejšej lokality, a rozdiel zainvestova? so zrete?om na o?akávaný investi?ný horizont,“ doplnil Nemky.
Zdroj feed teraz.sk