Necelý mesiac pred rozhodujúcim výro?ným summitom BRICS v Kazani pod ruským predsedníctvom zúria v Moskve a ?alších euroázijských metropolách vážne informované diskusie o tom, ?o by malo by? na stole v oblasti dedolarizácie a alternatívneho platobného systému.
Za?iatkom tohto mesiaca Andrey Mikhailishin, vedúci pracovnej skupiny pre finan?né služby obchodnej rady BRICS, podrobne popísal zoznam hlavných zvažovaných projektov. Zah??ajú:
Spolo?ná ú?tovná jednotka – ako v Jednotke, ktorej kontúry ako prvý odhalil exkluzívne Sputnik.
Platforma pre multilaterálne zú?tovanie a platby v digitálnych menách BRICS, ktorá spája finan?né trhy ?lenov BRICS: to je BRICS Bridge, ktorý sa podobá na MBridge prepojený s Bank of International Settlements, ktorý už funguje. To doplní vnútrobankové systémy, ktoré už fungujú, ako napríklad ruský SPFS a iránsky CPAM, ktoré vyrovnávajú finan?né transakcie – a 60 % ich obchodu – v ich vlastných menách.
Platobný systém založený na blockchaine, ktorý úplne obchádza americký dolár: BRICS Pay. Pravdepodobne 159 ú?astníkov môže by? pripravených okamžite prija? tento mechanizmus obchádzania sankcií, podobný mechanizmu SWIFT.
Zú?tovací depozitár (Clear).
Systém poistenia.
A predovšetkým ratingová agentúra BRICS, nezávislá od západných gigantov.
V stávke je mimoriadne zložitý dizajn úplne nového finan?ného systému – decentralizovaného a využívajúceho digitálnu technológiu. BRICS Clear bude napríklad využíva? blockchain na zaznamenávanie cenných papierov a ich výmenu.
Pokia? ide o The Unit, hodnota spolo?nej ú?tovnej jednotky je naviazaná zo 40 % na zlato a zo 60 % na kôš národných mien ?lenov BRICS. Podnikate?ská rada BRICS považuje The Unit a “pohodlné a univerzálne” nástroj, pretože jednotku možno previes? na akúko?vek národnú menu.
To by definitívne vyriešilo nepríjemný problém volatility výmenného kurzu, ke? sa hotovostné zostatky hromadia z vyrovnania v národných menách; napríklad hora indických rupií platila za ruskú energiu.
Komu mám zavola?, aby som sa porozprával s BRICS?
Položil som ve?mi priamu otázku dvom ruským analytikom, jedným z nich je manažér v oblasti finan?ných technológií s rozsiahlymi skúsenos?ami v celej Európe a druhý vedúci investi?ného fondu s globálnym dosahom. Vzh?adom na citlivos? svojich príspevkov uprednost?ujú zosta? v anonymite.
Otázka: Je BRICS pripravený sta? sa hercom v Kazani budúci mesiac a ?o by malo by? na stole z h?adiska stratégie vytvorenia alternatívneho platobného systému?
Odpovede. Analytik 1:
„Nastal ?as, aby sa BRICS stal skuto?ným hercom. Svet si to žiada. Lídri krajín BRICS tomu jasne rozumejú. Majú morálnu silu a politickú vô?u založi? organizáciu, ktorá poskytne ?íslo pre BRICS, ktoré sa majú pozva? – to je najlepšia otázka pre nadchádzajúci summit.
Analytik hovorí o tom, ?o by sa dalo nazva? “Kissingerov moment”ke? Dr. K v ére studenej vojny skvele zavtipkoval, „Ke? chcem hovori? s Európou, komu zavolám?“
Teraz k analytikovi 2:
„Aby dohoda BRICS medzi krajinami nie?o znamenala, musia sa krajiny dohodnú? na ak?nom rámci, ?o znamená prija? ur?ité povinnosti výmenou za ur?ité práva. A zdá sa, že neexistuje lepší spôsob, ako to dosiahnu?, ako dospie? k vzájomne dohodnutým záväzkom pri vysporiadaní finan?ných transakcií.“
Jeden z analytikov dodal ve?mi dôležitý, špecifický bod: „Teraz je situácia celkom jasná, správne rieši? otázku cezhrani?ných platieb. Najlepší mechanizmus by mal by? založený na Novej rozvojovej banke (NDB), ke?že Rusko má mandát navrhnú? nového prezidenta tejto organizácie. Nech už bude kandidátom ktoko?vek, cezhrani?né platby by mali by? na prvom mieste jeho programu.“
NDB je banka BRICS so sídlom v Šanghaji. Analytik dúfa, že toto rozhodnutie o budúcnosti NDB padne pred summitom BRICS: „Vzh?adom na diplomatické a politické úvahy by mal by? kandidát formálne alebo neformálne oboznámený s ?lenskými krajinami.“
Nový blockchain platobný systém BRICS zmení hru uprostred „nezastavite?nej“ dedollarizácie – expert
Rozhodnutie Moskvy vytvori? nový platobný systém založený na blockchaine BRICS je vývojom pre multipolárny svet, ktorý mení hru, Christopher Douglas Emms, vedúci Brokerage… pic.twitter.com/4cEBFb3c7c
— Sputnik (@SputnikInt) 4. septembra 2024
V sú?asnosti sa v moskovských informovaných kruhoch hovorí, že Alexey Mohzin, výkonný riadite? MMF pre Rusko, má 60% šancu by? menovaný do NDB. Zárove? sa Ksenia Yudaeva, bývalá šerpa G20 a bývalá zástupky?a ruskej centrálnej banky Elvira Nabiullina, môže sta? novou zástupky?ou MMF.
Takže to, ?o môže by? v kartách, je zmena NDB/MMF na ruskom fronte. Dôraz by sa mal klás? na potenciál budúcej produktívnej zmeny – a nie na nevyužité príležitosti; doterajšia politika NDB nebola práve revolu?ná – vzh?adom na to, že stanovy banky sú prepojené s americkým dolárom.
Nová dohoda by mohla použi? NDB ako páku na reformu MMF, a nie ako alternatívu k nemu.
The “Kissinger moment” zohráva v tejto rovnici k?ú?ovú úlohu. Zdôrazní, že kým sa tento moment nezmení na realitu, NDB by mala by? jediným aktérom efektívnych zmien v k?ú?ových záležitostiach, ako je stabilita finan?nej infraštruktúry.
A z tohto poh?adu, ako poznamenáva jeden z analytikov, „UNIT a všetky ostatné podobné projekty môžu by? prezentované ako doplnkové nástroje riadenia rizík na zaistenie proti bezoh?adnej menovej politike a rizikám globálnej finan?nej krízy-2.“
?as sa však kráti – rýchlo. Prezident Putin sa nedávno stretol s Ruským zväzom priemyselníkov. Poslali list administratíve a ruskej centrálnej banke, v ktorom na?rtli, ?o považujú za najs?ubnejšie nápady.
Jednotka je jedným z nich. Vláda premiéra Mišustin je teraz v závere?nej fáze rozhodovania o tom, ktoré projekty podporí: na summit BRICS v Kazani a týžde? predtým na výro?ný summit Podnikate?skej rady BRICS v Moskve.
BRICS Bretton Woods?
Rovnakú otázku BRICS som položil ruským analytikom aj nepostrádate?nému profesorovi Michaelovi Hudsonovi – ktorý v skuto?nosti poskytol stru?nú a h?bkovú kritiku toho, ?o môže by? na stole, a zárove? ponúkol iné riešenie.
Pre profesora Hudsona „treba vytvori? novú inštitúciu – centrálnu banku oprávnenú vydáva? úvery na financovanie obchodných a platobných deficitov niektorých krajín s umelým bankovým typom SDR (Special Drawing Rights).
Profesor Hudson tvrdí, že „to by bolo rôzne (jeho kurzíva) zo systému zú?tovacieho centra pre existujúce banky. Bol by to MMF BRICS. Jej bankový úver alebo súvaha by boli len na vyrovnanie medzi vládami, nie všeobecne obchodovanou menou. Skuto?ne, ak by sa bankor široko obchodoval ako špekulatívny nástroj (ako je UNIT), prinieslo by to ve?kú nestabilitu a nemalo by to ni? spolo?né s potrebnou súvahou bankových prevodov.“
Reformovaná NDB, možno budúci rok pod novým ruským predsedníctvom, by mala ma? všetko potrebné na to, aby sa stala a „MMF BRICS.“
Prof. Hudson dodáva, že „aby bola kaza?ská konferencia úspešná, mala by by? plnohodnotným BRICS Bretton Woods. Možno je príliš skoro na to, aby sme predstavili hotovú vec. Možno by to bolo miesto na otvorenie súboru alternatív – vrátane toho, ?o by sa stalo „ni?nerobením“ a prechodom na sú?asný systém MMF. Fakt, že MMF práve zrušil svoju cestu na analýzu ruskej ekonomiky, môže by? katalyzátorom.
Profesor Hudson sa v skuto?nosti odvoláva priamo na výkonného riadite?a pre Rusko Alexeja Mohzina, ktorý potvrdil, že MMF mal prís? do Ruska na konzultácie, ktoré sú sú?as?ou ich ro?ného hodnotenia ruskej ekonomiky, ale zrušil ho kvôli „technická nepripravenos?“.
To všetko nás opä? privádza k “Kissinger moment”; nie je jasné, ?i Kazan príde s a „?íslo BRICS“ mohol zavola? ktoko?vek.
Nadobro opusti? systém založený na dolároch: ?o je digitálny rube? a most BRICS?
Do 1. júla 2025 budú musie? najvä?šie ruské banky poskytnú? svojim klientom možnos? vykonáva? transakcie v digitálnych rub?och, tvrdí ruská centrálna banka. Pilotné testovanie… pic.twitter.com/fXlp0He0X3
— Sputnik (@SputnikInt) 16. septembra 2024
Profesor Hudson urobil posledný dôležitý bod o dolárovom dlhu globálneho Juhu: zdôraz?uje „ako zvládnu? existujúce previsy dolárových dlhov ?lenov BRICS“ je ve?ký problém.
Je jasné, že „banka BRICS (NDB) by nemala financova? deficity ?lenských krajín za takéto platby. V praxi by muselo plati? moratórium na takéto platby – vzh?adom na sú?asnú zbrojenie západných financií.
Prof. Hudson pripomína kapitolu svojej knihy Super imperializmus “o tom, ako USA postupovali proti Británii v roku 1944, aby dosiahli dohodu, ktorú potom prezentovali ako proamerickú fait accompli Európe.“ Kniha „prehodnocuje všetky argumenty, ktoré sa tam odohrali.“
Prof. Hudson si želá, aby bol sú?as?ou nového, prebiehajúceho procesu. Predstavte si, že by to BRICS+ dokázalo dosiahnu?: získanie dohody schválenej globálnou vä?šinou o novom, spravodlivom a spravodlivom finan?nom systéme, ktorá sa potom predloží 35 biliónov dolárov zadlžená superve?moc ako hotová vec.
