„Ide o do?asnú ú?avu a technologické akcie môžu zosta? v ohrození. Polovodi?e už nie sú len jedným z komponentov – sú základom moderných ekonomík. Od umelej inteligencie cez elektromobily až po cloudové riešenia – ?ipy pohá?ajú všetko. Oddialenie ciel na polovodi?e zo strany vlády môže by? prejavom uvedomenia si ich systémového významu. Alebo, ako sa niektorí domnievajú, ide o strategickú pauzu v ?ase volatility dlhopisových trhov a možného negatívneho ohlasu zo strany investorov,“ skonštatovala hlavná investi?ná strategi?ka Charu Chanana.
V nadväznosti na sú?asný vývoj v globálnej ekonomike odporu?ila investorom zamera? svoju pozornos? na viacero oblastí. Ako prvé navrhla návrat výroby do USA, tzv. reshoring, ke?že tamojší výrobcovia a americkí dodávatelia budú pravdepodobne na?alej vo výhodnejšej pozícii. ?alej vyzdvihla dôležitos? „ciel odolných“ dodávate?ských re?azcov, pri?om zhodnotila, že firmy s výrobou mimo ?íny, napríklad vo Vietname, Mexiku alebo Indii, môžu by? menej zranite?né vo?i colným otrasom.
Dôležité je pod?a investi?nej strategi?ky aj budovanie infraštruktúry pre umelú inteligenciu (AI). Výnimky z ciel na servery a hardvér môžu pod?a jej slov podpori? pokra?ujúce investície do dátových centier pre AI, ?o by malo by? výhodou pre vybrané polovodi?ové a hardvérové spolo?nosti.
Investorom odporu?ila taktiež prehodnoti? svoje pozície vo firmách so silným napojením na ?ínsky trh. „Spolo?nosti s odolnými, na domácich trhoch zameranými dodávate?skými re?azcami alebo tie s unikátnym duševným vlastníctvom môžu túto situáciu zvládnu? lepšie. Ide napríklad o asset-light alebo IP-orientované firmy, ako ARM alebo Nvidia, ?i zlievarne a výrobcov polovodi?ového vybavenia, ktorí nie sú silne závislí od exportu,” dodala odborní?ka Saxo Bank.
Zdroj feed teraz.sk
