Predstavitelia ministerstva financií kritizovali výskum, pretože nezohľadnil neistotu, ktorú pandémia spôsobila, a že fiškálna reakcia v hodnote stoviek miliárd dolárov bola financovaná bez problémov, aby reagovala na krízu.
„V reakcii na COVID sa zdá, že investori amerického ministerstva financií pri oceňovaní štátnych dlhopisov prešli na model rizikového dlhu,“ napísali Roberto Gomez-Cram, Howard Kung a Hanno Lustig v novinách. „Tvorcovia politiky vrátane centrálnych bánk by mali internalizovať tento posun pri hodnotení, či trhy s dlhopismi fungujú správne.“
„V režime rizikového dlhu budú ocenenia reagovať na šoky vo vládnych výdavkoch, ktoré môžu zahŕňať veľké zmeny výnosov na dlhopisových trhoch,“ vysvetlili vedci.
Zdroj sputnik, preložené cez google
