„Realitné fondy sú ?asto vnímané ako stabilnejšia investícia v porovnaní s akciami ?i dlhopismi. Ceny nehnute?ností sú menej volatilné, a preto môže tento rast odráža? neistotu v iných segmentoch trhu. Treba však doda?, že segment nehnute?ností ur?ite nie je bez rizika a pred každou investíciou je nevyhnutné zváži? všetky faktory, ktoré ju môžu ovplyvni?,“ uviedol investi?ný analytik spolo?nosti FinGO.sk Jakub Nagy.
Za jednu z hlavných výhod považuje ochranu hodnoty pe?azí v obdobiach inflácie, ke?že výnosy z prenájmu pod?a neho zvy?ajne rastú spolu so stúpajúcou cenovou hladinou. Na túto skuto?nos? upriamila pozornos? aj analyti?ka WOOD & Company Eva Sadovská, pod?a ktorej sa v dlhodobom horizonte výnosy realitných fondov nachádzajú dokonca nad úrov?ou inflácie. Pre porovnanie vy?íslila, že kým od za?iatku roka 2017 do konca roka 2021 ceny tovarov a služieb vzrástli o vyše 15 %, kumulovaný výnos realitných fondov dosiahol takmer 20 %.
Ke?že v prípade realitných fondov ide o stabilnejšie a menej rizikové investovanie, preferova? by ho mali pod?a Nagyho najmä konzervatívni investori, akými sú v mnohých prípadoch práve obyvatelia Slovenska.
To, že nehnute?nosti sú ob?úbeným investi?ným nástrojom obyvate?ov SR, uviedol aj analytik finan?ných trhov Portu Marek Malina. „Pri domácich realitných fondoch je lákadlom aj fakt, že vlastnia konkrétne projekty, ktoré investori ?asto poznajú a môžu si ich ‚ohmata?‘. Z týchto dôvodov môžu by? pre mnohých zaujímavejšie než napríklad termínované vklady,“ vysvetlil Malina.
Na druhej strane investi?ný a úverový analytik SwissLife Select Pavel Škriniar podotkol, že niektorí ?udia vkladajú peniaze do realitných fondov s mylnou domnienkou, že im prinesú rovnaký zisk, aký by im prinieslo investovanie do bytov a domov. Doterajší vývoj však pod?a Škriniara ukazuje, že to tak nie je a realitné fondy považuje za vhodný doplnok do investi?ného majetku, avšak neodporú?a investova? výlu?ne iba do nich. Malina taktiež skonštatoval, že realitné fondy sú vhodné ako nástroj pre diverzifikáciu a teda rozloženie rizika pri investovaní.
Finan?ný analytik OVB Allfinanz Slovensko Marián Búlik upriamil pozornos? na to, že napriek tomu, že objem aktív v realitných fondoch vzrástol, ich podiel na celkovom objeme investícií v posledných rokoch klesal. „Za poklesom môžeme vidie? predovšetkým dva faktory, a to nižšie výnosy v porovnaní s akciovými fondmi a tiež odvážnejšie investovanie Slovákov, ktorí v stále vä?šej miere investujú do akciových fondov. Ke? sa pozrieme na ?isté predaje realitných fondov v posledných rokoch, až na niektoré výnimky sa pohybujú výrazne pod akciovými fondmi. Mnohokrát dokonca objemy nových investícií do realitných fondov prekonávajú aj dlhopisové fondy,“ priblížil.
Búlik dodal, že obyvatelia Slovenska postupne odchádzajú od dlhodobo preferovaných riešení v podobe zmiešaných a realitných fondov a preferujú akciové fondy, najmä mladší investori, alebo dlhopisové fondy, ktoré pod?a analytika uprednost?uje ?as? ?udí s averziou vo?i riziku alebo krátkym investi?ným horizontom. Búlik v porovnaní s ostatnými odborníkmi o?akáva, že podiel majetku investovaného v realitných fondom bude ?alej nasledova? spomínaný trend a teda, že bude pomaly klesa?.
Zdroj feed teraz.sk
